Gedik Yatırım raporuna göre, küresel piyasalarda son günlerin ana gündem maddesi olan yapay zeka kaynaklı "korku işlemleri" zayıflama sinyalleri verirken; Asya borsaları ve ABD endeks vadeli kontratlarında belirgin bir toparlanma gözlemlendi. Raporda şu değerlendirmeler yer aldı:
Asya Piyasalarında Yarı İletken Hisseleri Yükseliyor
ABD’de yazılım ve hizmet sektörlerinde sert satışlara rağmen, Asya piyasaları özellikle yarı iletken üreticileri öncülüğünde toparlanma yaşadı.
Yatırımcılar, yapay zekadan olumsuz etkilenecek sektörlerden çıkarken, bu dönüşümün altyapısını sağlayan çip üreticilerine yöneliyor. SK Hynix, Samsung Electronics ve Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. hisseleri rekor seviyelere tırmandı. Bölgesel ölçekte MSCI Asia Pacific Endeksi yılbaşından bu yana başarılı bir performans sergilerken, S&P 500 aynı dönemde yatay seyretti. Bu farklılaşma, küresel portföylerin ABD teknoloji ağırlığını azaltıp, Asya ve gelişmekte olan piyasalara daha bilinçli yöneldiğinin göstergesi oldu.
ABD Piyasalarında Yapay Zeka Endişeleri ve Politik Belirsizlikler
ABD tarafında, yapay zekanın gelir modellerini bozabileceği endişesi, özellikle yazılım, sigorta aracılık, özel kredi ve siber güvenlik şirketlerinde satış baskısı yarattı. International Business Machines Corp. hisseleri son 25 yılın en sert düşüşlerinden birini yaşarken, zayıflık sektöre yayıldı. Ayrıca, eski Başkan Donald Trump’ın küresel tarifeleri yüzde 10’dan yüzde 15’e çıkarma tehdidi ve Yüksek Mahkeme’nin önceki tarifeleri iptal etmesiyle oluşan politika belirsizliği, risk iştahını olumsuz etkiliyor.
Makroekonomik Görünüm ve Piyasa Tepkileri
Dolar endeksi 97,8 seviyesinin üzerine toparlanırken, ABD tahvilleri güvenli liman talebinin azalmasıyla kazançlarının bir kısmını geri verdi. Dört günlük yükselişin ardından altın yaklaşık yüzde 1 değer kaybederek 5.170 dolar civarına, gümüş ise yüzde 2’den fazla gerileyerek 86 doların altına düştü. Kripto para piyasasında Bitcoin 63.000 dolar civarında işlem görürken, yatırımcılar kısa vadede kar realizasyonuna yöneldi.
Genel Değerlendirme ve Piyasaların Yeni Eğilimleri
Genel görünümde, yapay zeka temalı satış dalgasının ABD’de sektör bazlı bir yeniden fiyatlama süreci olduğu, Asya’da ise yarı iletken ağırlıklı endekslerin bu dönüşümden olumlu ayrıştığı görülüyor. Ticaret politikalarındaki belirsizlik ve ABD–İran görüşmeleri gibi jeopolitik gelişmeler kısa vadede oynaklığı artırabilir. Küresel sermaye, ABD teknoloji ağırlığını azaltarak daha dengeli coğrafi dağılıma yönelmeyi yeni piyasa teması haline getiriyor.
Avrupa Piyasalarında Risk İştahı ve Yakın Takip Edilen Veriler
Avrupa borsaları, önceki kayıpların ardından artan risk iştahıyla salı günü pozitif açılışa hazırlanıyor. Yatırımcılar yapay zekâ kaynaklı sektörel bozulma endişeleri, ABD’nin değişken tarife politikası ve jeopolitik riskleri izlemeye devam ediyor. Wall Street’teki AI odaklı satış dalgasının büyük ölçüde geride kalması ve Asya teknoloji hisselerinin rekor seviyelere yükselmesi küresel risk algısını destekliyor. Trump’ın mevcut ticaret anlaşmalarını sorgulayan ülkelere yönelik daha yüksek vergi uyarısı belirsizlik yaratırken, piyasalar Fransa iş dünyası güven endeksi ile Standard Chartered, Endesa ve Telefonica’nın bilanço sonuçlarını yakından takip edecek.
Para Piyasalarında Düşük Volatilite ve Tarife Belirsizliği
Kurdaki volatilitenin düşük olduğu yatay seyir geride bırakıldı. Dün yurt içinde önemli veri akışı olmazken, ABD’de tarife belirsizliği sürüyor. ABD Yüksek Mahkemesi’nin “karşılıklı tarifeleri” iptal etmesinin ardından, Trump’ın küresel tarifeleri yüzde 10’dan yüzde 15’e yükseltme planı, tarife belirsizliğini artırarak dolar endeksinde baskı oluşturdu. ABD’de aralık ayı fabrika siparişleri yüzde 0,7 oranında beklentilerin üzerinde azalış gösterdi ancak verinin piyasa fiyatlamalarına etkisi sınırlı kaldı. Bugün yurt içinde veri akışı sakin geçecek, ABD’de ise tüketici güven endeksi takip edilecek. Dolar/TL sabah saat 08:00 itibarıyla 43,85 civarında yatay seyir izlerken, dolar endeksi 97,89 seviyelerinde bulunuyor.
